Такая изначальная классификация защищает посредника от претензий со стороны инвестора. Хотя слишком рискованные вложения могут подорвать доверие клиента и к банку, и к финансовому рынку в целом. В то время как грамотный профайлинг помогает сберечь людям нервы и деньги.
– это отношение инвестора к риску, которое зависит от его личности, характера, финансового положения, а также целей и сроков инвестирования. Финансовая компания с мировым именем предлагает более основательный подход к определению риск-профиля. Тест состоит из ۱۲ вопросов, каждому варианту ответа соответствует определенное количество баллов, которые по завершению тестирования нужно посчитать. Первый ответ характеризует консервативного инвестора. Второй и третий вариант действий у умеренно-рациональных, рациональных или умеренно-агрессивных инвесторов. Четвертый ответ выберут агрессивные или профессиональные трейдеры с надеждой заработать на падении рынка.
Понятие инвестиционного риска
Инвесторам старшего возраста советуем отказаться от повышенных рисков. При условии, что прибыль от инвестирования должна стать надбавкой к пенсионным выплатам от государства. И, напротив, инвесторам до лет, имеющим финансовую подушку безопасности и стабильный доход в виде зарплаты, можно порекомендовать идти на риск ради значительного дохода.
- Кто-то спокойно пережидает серьезные просадки, а кто-то при малейших колебаниях котировок в панике начинает распродавать активы себе в убыток.
- Соответственно, задачей становится подбор таких акций, облигаций и других инструментов, которые не только сохранят объем первоначально инвестирования, но и увеличат его в будущем.
- Во многом прибыль связана с навыками инвестора, а также его опытом торговли и пониманием экономики.
- Цена на акцию значительно менялась в течение последних лет, хотя в итоге эта инвестиция принесла доход их держателям заметно больше, чем вклад.
- Такое поведение создает неправильное представление у тех, кто только выходит на фондовый рынок.
- Если ваши цели – долгосрочные (от ۳ лет), и вы располагаете крупным капиталом, то вам подойдет консервативный риск-профиль.
При отсутствии знаний, инвестировать деньги по агрессивной стратегии не рекомендуется. Оптимален консервативный подход к инвестированию и простые виды активов, не требующие специализированных знаний. Например, займы краудлендинговых площадок, драгметаллы и банковские депозиты. Первый ответ характерен для агрессивных инвесторов, желающих зарабатывать даже при падениях рынка. Четвертый ответ способен дать только инвестор с консервативным риск-профилем. Второй и третий ответы указывают на рациональную и умеренную склонность к инвестиционным рискам.
Подпишись на мой Телеграм канал, в котором я делюсь лучшими способами заработка и направлениями своих инвестиций
Главная задача инвестора – найти на них оптимальное место для себя. Также свою стратегию надо выбирать, исходя из своего опыта на бирже. И конечно, не стоит рисковать и инвестировать в долг. Подобные инструменты могут обеспечить очень высокую доходность, при этом риски потерять существенную часть капитала довольно высоки. Инвестор может создать портфель и из «мусорных» акций, которые показывали высокую доходность в прошлом, или любых других высокорисковых инструментов.
Например, годовая отчетность, показавшая снижение прибыли. При ожидании инвесторов сохранения такой динамики акции продают, что снижает их стоимость. Очевидно, при снижении ожиданий уменьшается и рыночная цена на акции.
С появлением опыта и практических навыков, вы сможете изменить свой профиль с консервативного на рациональный. Как известно, молодые люди склонны больше рисковать, чем пожилые. Чем ближе пенсия, тем в большей степени стоит задача сохранить нажитое, а не приумножить его. Однако если вы полны сил, имеете стабильный и постоянный доход, можете попробовать рациональную или агрессивную стратегию. Есть и другие классификации риск-профиля инвестора.
Тест от Goldman Sachs
Российская управляющая компания предлагает пройти онлайн-тест из ۱۱ вопросов, к каждому из которых дается по ۲-۴ варианта ответов. Чтобы минимизировать возможные потери и сформировать инвестиционный портфель исходя из своей восприимчивости к риску, нужно знать свой риск-профиль. Можно остановить выбор своего риск-профиля на одном из трех классических типов или углубиться в вопрос и определить промежуточный вариант. Продам подешевевшие ценные бумаги и куплю на эту сумму менее рискованные активы.
Однако небольшие банки имеют более высокие риски банкротства, поэтому при выборе банка стоит обратить внимание на целый ряд показателей, отражающих его надежность. Любой риск связан с возможностью получить увеличенную прибыль. Примером будет покупка акций, доходность которых установлена и гарантирована государством. Фиксированный доход будет небольшим по сравнению с другими акциями, но гарантированным.
Если нужно заработать много и в короткие сроки, следует избрать агрессивную стратегию. При этом стоит помнить – чем более доходным является инструмент, тем он более рискованный. Каждый инвестор с удовольствием расскажет, сколько он хочет заработать, но не все готовы к вопросу о том, сколько они готовы потерять.
Доходность обычно выше, чем у облигаций, но она во многом зависит от работы компании. Например, компания отразила в отчётности снижение прибыли. Инвесторы ожидают, что подобная динамика сохранится в будущем, поэтому продают акции. Ещё компания может не распределять прибыль между акционерами в виде дивидендов, а направить её на развитие бизнеса. Чтобы не потерять деньги и нервные клетки на бирже, нужно заранее подготовиться.
Мы собрали наиболее популярные и распространенные тесты на определение отношения к риску от ведущих мировых инвестиционных компаний. Как правило, чем человек старше, тем он меньше склонен к рискам. Если до выхода на пенсию остается ۵-۱۰ лет, лучше отдавать предпочтение консервативным инструментам. Если инвестору ۳۰ лет, он имеет стабильный заработок и накопленную подушку безопасности, можно выбрать более доходные, а значит рискованные активы. Разработка инвестиционной стратегии требует времени и знаний в сфере инвестиций хотя бы на уровне понимания того или иного инструмента, как он работает, его плюсов и минусов.
Определение инвестиционного профиля за минуту
Если речь идет о вложении на ۳۰ лет – часть позиций могут составлять рискованные инструменты. Прежде чем покупать какие-либо финансовые активы, установите свою цель и срок инвестирования. Если вы собираетесь заработать ощутимую сумму за небольшое время, следует выбирать агрессивную стратегию.
Лучшая стратегия – привыкать к инвестированию постепенно. Если у вас деньги были в депозите, переходите сначала в облигации. На доходы от процентов начинайте покупать акции на небольшие суммы, которые вас не пугают.
Даже рациональные и консервативные инвесторы иногда не отказываются от инвестиций в «агрессивные» инструменты. Если ваши цели – среднесрочные (۱-۳ года), то вы больше соответствуете умеренному профилю. Вы готовы взять более высокие риски, но не готовы много потерять.
Мировые цены на нефть растут в ожидании данных нефтесервисной компании Baker Hughes
В долгосрочном инвестировании важную роль играет постановка цели и определение индивидуальных параметров, в том числе риск-профиля. О том, как правильно ставить цели, мы уже писали (здесь и здесь). При агрессивном профиле, https://boriscooper.org/kak-vybirat-risk-profil-i-chto-eto-takoe/ можно вложиться, например, в акции YNDX и другие ценные бумаги без дивидендов, курс которых в течение года возрастает и падает на десятки процентов. Универсального инвестиционного портфеля просто не существует.
Если предприятие стабильно платило дивиденды в прошлом, нет никакой гарантии, что они будут выплачиваться в будущем. Тем более нельзя быть уверенным в размере дивидендов. Если рассмотренный пример с банковским вкладом кажется дикостью, то с акциями такое случается сплошь и рядом. Цена акций может меняться в достаточно широком диапазоне, и никто не обязан удерживать цену на каком-то определённом уровне. Всегда возможна ситуация, что в момент, когда вы захотите продать акцию, цена на неё будет ниже, чем при покупке.
Определение риск-профиля
Последний вариант обычно рекомендуется консультантами, поскольку долгосрочная доходность акций практически всегда выше облигаций. Нижняя точка (۱۰۰% облигаций) показывает доходность этого класса ценных бумаг, верхняя справа относится к акциям. Но если мы попробуем определить риск портфеля, имеющего состав ۵۰ на ۵۰, как среднюю точку на соединяющей акции и облигации прямой, то ошибемся. Реальная кривая, называемая границей эффективности, оказывается выгнута влево и немного вверх. Третье, опыт инвестора в совершении сделок на фондовой бирже является важным показателем для определения риск-профиля. Сколько лет вы работаете с финансовыми инструментами и какие стратегии используете, все это влияет на ваш риск-профиль.
Чтобы определить более точный риск-профиль, потребуется более глубокое обследование и структурный подход в соответствии с риск-менеджментом. Для этого вы можете обратиться за советом к опытным управляющим активами, например, к трейдерам компании Amir Capital, которые помогают определить риск-профиль инвестора. Они зададут вам несколько вопросов и в зависимости от ваших ответов определят ваш риск-профиль, а также предложат оптимальный портфель для инвестиций. Важно понимать, что эта стратегия работает в среднесрочной и долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе возможно снижение стоимости портфеля.
Что влияет на риск-профиль
От риск-профиля инвестора зависит состав портфеля и уровень его доходности. Сумма денежного резерва должна равняться ۶-۱۲ размерам среднемесячных расходов на всех членов семьи. Если подушку не накопить, инвестиционный капитал будет находиться под угрозой.
Молодые клиенты, напротив, более склонны к риску. Первые сделки, рост и падение котировок, новости вокруг компаний и обвалы рынка покажут, насколько инвестор готов к просадкам, сможет ли он рисковать и какой долей капитала. Очень часто у тех, кто выходит впервые на биржу завышенные ожидания от себя по степени устойчивости к финансовым потерям. Поэтому некоторые новички думают, что им подойдут агрессивные стратегии. Реальные цифры расставляют все по своим местам.
برچسب ها: